交银施罗德理财21天债券型证券投资基金2019年年

时 间:2020-04-05 10:39    

    

  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上董事签字同意,并由董事长签发。

  复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......16

  8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......50

  据和指标 交 银 理 财 交 银 理 财 交 银 理 财 交银理财 21 交银理财 21 交银理财 21

  3.1.2 交 银 理 财 交 银 理 财 交 银 理 财 交银理财 交银理财 21 交银理财

  末指标 交 银 理 财 交 银 理 财 交 银 理 财 交银理财 21 交银理财 21 交银理财 21

  同,A 类基金份额按照 0.30%的年费率计提销售服务费,B 类基金份额按照 0.01%的年费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时,A 类基金份额与分类前基金连续计算,B 类基金份额按新设基金计算。

  4、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  注:图示日期为 2013 年 1 月 9 日至 2019 年 12 月 31 日。本基金建仓期为自基金合同生

  效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128 号文批准,由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱(集团)股份

  金为 2 亿元人民币。其中,交通银行股份有限公司持有 65%的股份,施罗德投资管理有限公司持有 30%的股份,中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司持有 5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理()有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。

  截至报告期末,公司管理了包括货币型、债券型、混合型和股票型在内的 84 只基金,其中股票型涵盖普通指数型、交易型式(ETF)、QDII 等不同类型基金。

  注:1、本表所列基金经理(助理)任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准;

  2、本表所列基金经理(助理)证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关;

  在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的,为基金持有人谋求最大利益。

  本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易制度来旗下所管理的所有资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下:

  (1)公司建立资源共享的投资研究信息平台,所有研究对所有投资组合公平,确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。

  (2)公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度,建立了合理且可操作的公平交易分配机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前确定的投资方案对交易结果进行分配。

  (3)公司建立了清晰的投资授权制度,明确各层级投资决策主体的职责和权限划分,组合投资经理充分发挥专业判断能力,不受他人干预,在授权范围内行使投资决策权,公平的投资管理环境,所管理投资组合的利益,各投资组合交易决策的客观性和性,防范不公平及异常交易的发生。

  (4)公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库,制定明确的备选库建立、程序。在全公司适用股票、债券备选库的基础上,根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易等,按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库,组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。

  (5)公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为,风险管理部负责对各投资组合公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

  本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易制度来旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

  公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前确定的投资方案对交易结果进行分配。

  户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

  本基金于本报告期内未发现异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况有 1 次,是投资组合因投资策略需要而发生同日反向交易,未发现不公平交易和利益输送的情况。本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的交易价差未发现异常。

  本报告期内,在经济数据季节性波动、贸易摩擦反复以及通胀预期变化等因素的影响下,长端利率债呈区间波动的态势,以十年国债收益率衡量,年内最高和最低分别为3.43%和 3.00%,振幅 43bp。货币政策流动性方面,全年整体呈现“宽货币、宽信用”的格局,在此影响下,中短端品种由于确定性更高,受到机构配置盘的青睐,收益率下行明显,收益率曲线整体陡峭化。信用债市场,票息较高的 AA 城投表现较好,信用等级利差压缩明显。

  基金操作方面,我们仍旧保持短久期的操作思,适当运用杠杆增厚组合收益,多投资于估值波动较小的银行存款与回购等,组合整体流动性良好。抓住各个季度末等货币市场工具收益率上行的时点,我们视组合流动性情况适当拉长久期,增配了部分高评级的同业存款存单、短期融资券等资产,努力提高组合收益。

  本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1 主要会计数据和财务指标” 及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。

  展望 2020 年,我们认为在降成本环境下货币环境延续宽松,流动性总量将维持合理充裕。但我们将密切关注通胀是否会超预期上行从而带来货币政策的边际变化,也将继续观察银行理财子公司的发展以及类货币型理财产品对行业生态的影响。

  本基金将根据不同资产收益率的动态变化,适时调整组合结构,根据期限利差动态调整组合杠杆率,通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的久期管理,严格控制信

  2019 年度,根据《证券投资基金法》等法律法规及有关要求,本基金管理人诚实守信、勤勉尽责,依法履行基金管理人职责,落实风险控制,强化合规管理职能,确保基金管理业务运作的安全、规范,基金投资人的权益。

  公司风险管理部门持续加大信用风险事前防范力度,加强对信用风险的,信用风险提示进一步前移;定期排查风险控制阈值,提高公司旗下组合风险控制精准度;继续加强潜在风险排查,落实防范措施落实机制,对识别的潜在风险及风险制定风险防范措施并定期跟进;继续加强流动性风险管理,开展定期及不定期压力测试工作机制,不断提升公司风险管理水平。

  公司审计部门以法律法规和公司各项制度为依据,按照监管机构的要求对基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的稽核监察。通过对投资、销售等部门及子公司的内部控制关键点进行定期和不定期检查,促进公司内部控制制度规范、执行有效,内控管理水平不断提升。

  公司法律合规部门持续落实《合规管理办法》各项工作要求,进一步完善合规管理体系化建设工作,全员合规意识得以强化;全年着力推动全年新法规落实工作,认真分析潜在影响,督促新法规予以贯彻落实;重点推进公司制度体系化建设工作,以抓好制度建设助推公司合规管理常态长效发展。

  公司继续抓好全员风险合规教育工作。公司围绕行业热点、重点、难点问题,组织开展了多场培训工作,加强重点领域合规提示,加深了员工对新法规的理解及强化其风险合规意识,提高了员工内部控制、风险管理的技能和水平,公司内部控制和风险管理基础得到进一步的夯实和优化。

  本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序,经公司管理层批准后实行,并成立了估值委员会,估值委员会由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。

  公司严格按照新会计准则、证监会相关和基金合同关于估值的约定进行估值,基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部

  按投资品种的不同性质,研究并参考市场普遍认同的做法,合理的估值模型,进行测算和认证,认可后交各估值委员会从基金会计、风险、合规等方面审批,一致同意后,报公司投资总监、总经理审批。

  估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后,及时召开临时会议进行研究,及时修订估值方法,以其持续适用。估值委员会均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业,向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。

  遵照法律法规及基金合同的约定,本基金每日分配收益,按运作期结转份额。本基金本报告期内利润分配情况参见 7.4.7.10。

  在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理

  资运作,进行了认真、的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

  本托管人认为, 交银施罗德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的进行。

  本托管人认为,交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的,基金管理人所编制和披露的

  本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现害基金持有人利益的行为。

  券基金”)的财务报表,包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表,2019 年度的利润表和所

  我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关及允许的基金行业实务操作编制,公允反

  映了交银理财 21 天债券基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营

  我们按照中国注册会计师审计准则的执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

  按照中国注册会计师职业守则,我们于交银理财 21 天债券基金,并履行了职业方面的其他责任。

  交银理财 21 天债券基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错致的重大错报。

  在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估交银理财 21 天债券基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计算交银理财 21 天债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。

  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错致的重大错报获取合理,并出具包含审计意见的审计报告。合理是高水平的,但并不能按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

  在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:

  (一) 识别和评估由于舞弊或错致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及、伪造、故意遗漏、虚假陈述或于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错致的重大错报的风险。

  (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

  (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计,就可能导致对交银理财 21 天债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致交银理财 21 天债券基金不能持续经营。

  (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

  我们与基金管理理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

  注:报告截止日 2019 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.000 元,基金份额总额

  交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2012]第 1282 号《关于核准交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金募集的批复》核准,由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 8,503,647,851.36 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 428 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《交银

  施罗德理财 21 天债券型证券投资基金基金合同》于 2012 年 11 月 5 日正式生效,基金

  合同生效日的基金份额总额为 8,505,567,812.46 份基金份额,其中认购资金利息折合1,919,961.10 份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

  21 天债券型证券投资基金基金合同》、《交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金托管协议》和《交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金招募说明书》的相关内容进行了修改。本基金实施基金份额分类后根据投资人持有本基金的份额数量,对投资人持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用,因此形成 A 类和 B 类两类基金份额。两类基金份额分别公布每万份基金净收益和七日年化收益率。

  根据《中华人民国证券投资基金法》和《交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金基金合同》的有关,本基金的投资范围为法律法规允许的金融工具,包括现金,通知存款,一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单,剩余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的债券、资产支持证券和中期票据,期限在一年以内(含一年)的债券回购,期限在一年以内(含一年)的中央银行票据和短期融资券,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具及相关衍生工具(但须符合中国证监会相关)。本基金的业绩比较基准为:七天通知存款税后利率。

  2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营和基金净值变动情况等有关信

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。对于取得债券投资或资产支持证券投资支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  债券投资和资产支持证券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息,按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价;同时于每一计价日计算影子价格,以避免债券投资和资产支持证券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

  为了避免投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离,从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果,基金管理人于每一计价日采用投资组合的公允价值计算影子价格。当影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度绝对值达到或超过 0.25%时,基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施,使基金资产净值更能公允地反映基金投资组合价值。

  (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的等,如果该是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

  (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只

  (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的且该种现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为人民币 1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括因类别调整而引起的 A、B 类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。

  债券投资和资产支持证券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的后的净额确认为利息收入。

  债券投资或资产支持证券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线 费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线 基金的收益分配政策

  本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益,而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值 1.00 元固定份额净值交易方式,每日计算当日收益并全部分配结转至应付收益科目,并在运作期

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

  经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金计算影子价格过程中确定债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可交换债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可交换债券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所提供的估值结果确定公允价值。

  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1) 资管产品运营过程中发生的应税行为,以资管产品管理人为纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征,对国债、地方债以及金融同业往来利息收入亦免征。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (3) 对基金取得的企券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。

  (4) 本基金的城市建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳额的适用比例计算缴纳。

  注:支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  注:支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.08%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  注:本基金实行销售服务费分类收费方式,分设 A、B 两类基金份额:A 类基金按前一日基金资产净值 0.30%的年费率逐日计提销售服务费,B 类基金按前一日基金资产净值0.01%的年费率逐日计提,逐日累计至每月月底,按月支付给基金管理人,再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:

  注:关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书的确定,符合公允性要求。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  截至本报告期末,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额382,089,318.9 元,是以如下债券作为抵押:

  本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。7.4.13 金融工具风险及管理

  本基金为采用固定组合策略的短期理财债券型基金,属于证券投资基金中较低风险、预期收益较为稳定的品种,其预期的风险水平低于股票基金、混合基金和普通债券基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,力求通过主动承担适度信用风险获得持续投资收益,谋求基金资产的长期稳定增长。

  本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立合规审核及风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长行使督察,直接对董事会负责,就内部控制制度和执行情况地履行检查、评价、报告、职能,定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。

  本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的,由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人中国农业银行,协议存款存放在中信银行股份有限

  公司、华夏银行股份有限公司、恒丰银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、厦门国际银行股份有限公司、大连银行股份有限公司、盛京银行股份有限公司、天津银行股份有限公司、江苏江南农村商业银行股份有限公司、银行股份有限公司、广州农村商业银行股份有限公司和洛阳银行股份有限公司,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行以控制相应的信用风险;在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于每个运作期到期日要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

  注:流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集式证券投资基金流动性风险管理》第四十条。

  开募集式证券投资基金流动性风险管理》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求对本基

  金组合资产的流动性风险进行管理,通过的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超 141 天,且能够通过出售所持有的银行间同业市场 交易债券应对流动性需求。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,银行间正回购上限一般不超过基金资产净值的 40%。

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受不能转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

  本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

  综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情况良好。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

  本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行,定期对本基金面临的利率性缺口进行,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种,因此无重大其他价格风险。

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  融资产中属于第二层次的余额为 9,855,685,277.30 元,无属于第一或第三层次的余额

  于 2019 年 12 月 31 日,本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具(2018 年

  12 月 31 日:179,950,000.00 元)。本基金本年度无购买、转入或出售第三层次的金融工具,转出第三层次的金融工具 179,950,000.00 元(2018 年度:购买第三层次的金融工具320,000,000.00 元,出售第三层次的金融工具 140,049,772.49 元,无转入或转出第三层次的金融工具),无计入损益的第三层次的金融工具公允价值变动或当期投资收益(2018 年度:无计入损益的第三层次的金融工具公允价值变动,计入当期投资收益的损失总额为227.51 元)。

  支持证券投资)公允价值为 179,950,000.00 元,采用现金流量折现法估值技术,不可观察输入值为折现率,与公允价值之间呈负相关关系。

  于 2019 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%”。本报告期内,本基金未发生超标情况。

  本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 141 天”。 本报告期内,本基金未发生超标情况。

  本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。8.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开和处罚。

  有限公司于 2019 年 1 月免去史静欣托管业务部副总裁职务,2019 年 4 月免去马曙光托

  本报告期内,为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙),本期审计费用为 153,000 元。自本基金基金合同生效以来,本基金未改聘为其审计的会计师事务所。

  认真制定并实施相关整改措施,进一步提升了公司内部控制和风险管理能力,并于当月通过上海证监局的检查验收。

  2、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括:券商基本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等四个方面;

  3、租用证券公司交易单元的程序:首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价,然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案,并公司批准。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  中赎回,可能会对本基金带来流动性冲击,从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加强流动性管理,防范相关风险,持有人利益。

  根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关及相关监管要求,经与基金托管 人协商一致并报监管机构备案,基金管理人对本基金基金合同等法律文件中信息披露相关作相 应修改,欲知详情请查阅本基金管理人发布的最新法律文件。

  8、报告期内交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。13.2 存放地点

  投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:(免长途话费),,电子邮件:。

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